Diapositive 1 - troccqm.org

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Rgime de retraite par financement salarial des groupes communautaires et de femmes Prsentation brve du MARS DOCUMENT DINFORMATION PRODUIT PAR LE COMIT DE RETRAITE DU RRFS-GCF ET RDIG PAR MICHEL LIZE, RGIME DE RETRAITE PAR FINANCEMENT SALARIAL DES GROUPES COMMUNAUTAIRES ET DE FEMMES 2017 Plan de la prsentation 1. Notre histoire 2. Sur quoi pourrons-nous compter comme revenus aprs notre retraite ? 3. Notre rgime: Un rgime de retraite par financement salarial adapt aux besoins des groupes communautaires et de femmes, des entreprises dconomie sociale et des OBNL en culture 4. La gestion de la Caisse quilibrer risque et rendement IMPORTANT : le texte officiel du Rgime prvaut sur le contenu de cette prsentation. RGIME DE RETRAITE PAR FINANCEMENT SALARIAL DES GROUPES COMMUNAUTAIRES ET DE FEMMES

2 1 Notre histoire RGIME DE RETRAITE PAR FINANCEMENT SALARIAL DES GROUPES COMMUNAUTAIRES ET DE FEMMES 3 1 Prsentation de la dmarche Un projet collectif initi en 2004 par Relais-femmes et le CFP, avec le support du Service aux collectivits de lUQAM Politique gouvernementale sur laction communautaire (2004) : importance dun rgime de retraite pour attnuer la prcarit des personnes salaries et favoriser la rtention de la main-duvre Projet par et pour le communautaire Quatre ans de dmarches pour laborer le projet Suite la dcision de prs de 200 groupes dadhrer, le Rgime est en place depuis le 1er octobre 2008 RGIME DE RETRAITE PAR FINANCEMENT SALARIAL DES GROUPES COMMUNAUTAIRES ET DE FEMMES 4

1 Un rgime en place depuis le 1er octobre 2008 En janvier 2017 Nombre de participantes et participants Nombre de personnes retraites Nombre de groupes adhrents Actifs 5 627 60 607 44 517 104 $ Un rgime qui opre effectivement ! RGIME DE RETRAITE PAR FINANCEMENT SALARIAL DES GROUPES COMMUNAUTAIRES ET DE FEMMES 5 2 Sur quoi pourrons-nous compter aprs notre retraite ?

RGIME DE RETRAITE PAR FINANCEMENT SALARIAL DES GROUPES COMMUNAUTAIRES ET DE FEMMES 6 2 Les 6 tages du systme de retraite canadien 5. Autres actifs personnels (CELI) et revenus 4. Rgimes enregistrs d'pargne-retraite (REER, RVER, CRI ainsi que FERR, FRV) pargne individuelle avec aide fiscale publique 3. Rgimes complmentaires de retraite (RCR) de de retraite avec fiscale publique 2. Rgime Rgime rentes du aide Qubec

(RRQ / RPC) Remplacement du salaire, public (25%; : 13 370 1. max Pension de$)scurit de vieillesse (PSV) Universelle (6 942 $), mais rcupration 333 $ +) 6. (73 Supplment de revenu garanti (SRG) Immigrants(max: : minimum 10$) ans (40 ans Assistance 10 369 pleine rente) Rduction de 75 / 50 pour chaque 1$ de revenu ( # 2 5) RGIME DE RETRAITE PAR FINANCEMENT SALARIAL DES GROUPES COMMUNAUTAIRES ET DE FEMMES 7 2

Sur quoi pourrons-nous compter notre retraite? Revenus provenant des rgimes publics pour une personne seule qui prend sa retraite en 2016 65 ans, en tenant compte Si la personne, sa vie active, et a gagn du salaire gagn pendantpendant la vie active, en un salaire gal supposant quelle n'a aucun autre revenu 100% du 130% du 0% du salaire industriel moyen PSV RRQ SRG Total Taux de remplacement

0$ 6 942 $ 0$ 10 369 $ 17 311 $ N/A 50% du salaire industriel moyen 75% du salaire industriel moyen salaire industriel moyen salaire industriel moyen 27 650 $ 6 942 $ 6 685 $ 5 869 $ 19 496 $ 41 475 $

6 942 $ 10 028 $ 3 759 $ 20 729 $ 55 300 $ 6 942 $ 13 370 $ 2 079 $ 22 391 $ 71 500 $ 6 942 $ 13 370 $ 2 079 $ 22 391 $ 71% 50% 40% 31% Des rgimes publics insuffisants, dont le maximum n'atteint pas le seuil de pauvret ! RGIME DE RETRAITE PAR FINANCEMENT SALARIAL DES GROUPES COMMUNAUTAIRES ET DE FEMMES

8 Des rgimes complmentaires qui sajoutent aux rgimes publics Deux grandes familles de rgimes complmentaires de retraite Les rgimes prestations dtermines qui garantissent une rente vie: le risque est support collectivement Rgimes prestations dtermines classique Rgimes de retraite par financement salarial (RRFS) Les rgimes cotisation dtermine, des rgimes dpargne o le participant supporte seul le risque de financement et desprance de vie Rgimes cotisation dtermine classique 9 RGIME DE RETRAITE PAR FINANCEMENT SALARIAL DES GROUPES COMMUNAUTAIRES ET DE FEMMES 3 La formule de base : un exemple Marie travaille dans un groupe o les participantEs et le groupe cotisent chacun 5% Elle gagne 30 000 $ en 2017, pour une cotisation totale de (5% + 5%) X

30 000 $ = 3 000 $ Elle a donc cotis 30 fois 100 $, et a donc acquis une rente annuelle de 30 X 10 $ = 300 $. Si elle vit 23 ans aprs la retraite, sa cotisation initiale de 3 000 $ achtera donc une rente 6 900 $, sans tenir compte de lindexation. Ce montant pourra tre index dans le futur, autant avant la retraite quaprs, si la situation financire du Rgime (la rserve pour indexation) le permet Ce montant s'ajoute aux rentes acquises lors des autres annes travailles par Marie RGIME DE RETRAITE PAR FINANCEMENT SALARIAL DES GROUPES COMMUNAUTAIRES ET DE FEMMES 10 Le RRFS, un outil plus efficient quun REER: il peut verser la mme rente de retraite avec 46% moins de cotisations. Pourquoi ? 1) Il met en commun le risque de longvit. Il est donc possible de rpartir les versements annuels jusqu 88 ans dans un PD, alors que le CD doit rduire le montant du versement annuel pour durer plus longtemps car la personne a une chance sur 2 de vivre plus vieux que 88 ans. 2) Dans un REER, lenjeu de la protection du capital devient capital lapproche et pendant la retraite. Il faut rduire le risque (et le rendement) du portefeuille, ce qui rduit fortement le rendement attendu

pendant 25 ou 30 ans. Parce quil partage le risque sur une population de tous les ges et quil bnficie dune rserve importante, le RRFS na pas cette contrainte et a une politique de placement performante pour lensemble de la carrire et de la retraite des participants. 3) Le rgime PD va maintenir un portefeuille quilibr et diversifi et bnficier dune gestion professionnelle dans la rpartition des actifs et la gestion de chacun des portefeuilles. 4) La gestion collective du rgime PD permet des frais de gestion plus faibles. Chaque 1% dconomies en frais de gestion reprsente 20% de plus dargent la retraite. Il faut se rappeler que les REERs au Canada sont les plus chers au monde selon une comparaison internationale de Morningstar (Global Fund Investor Experience Study, Juin 2015). 5) Un rgime PD peut avoir accs des classes dactifs inaccessibles pour les REER (immobilier, direct, placements privs) qui offrent des perspectives rendements/risque particulirement attrayantes dans le contexte actuel. 11 RGIME DE RETRAITE PAR FINANCEMENT SALARIAL DES GROUPES COMMUNAUTAIRES ET DE FEMMES 3

Quelle est la diffrence entre un Rgime de retraite par financement salarial et un REER collectif? Rgime de retraite par financement salarial (RRFS) REER collectif Rgime de retraite rgi par la Loi sur les rgimes complmentaires du retraite du Qubec et par les lois fiscales Rgime de retraite prestations dtermines : la rente est garantie par le Rgime pour la vie durant. La cotisation salariale peut augmenter en cas de dficit. La cotisation patronale doit tre au moins gale 50% de la cotisation rgulire. Pour les fins de limpt, elle ne sajoute pas aux gains imposables de la personne salarie. Lors dun dpart, les sommes accumules au-del dun montant minimum sont immobilises et ne peuvent pas tre retires RGIME DE RETRAITE FINANCEMENT

SALARIAL DESla GROUPES autrement quenPARrente pendant retraite. Rgime dpargne retraite rgi par les lois fiscales, beaucoup moins exigeantes. On sait combien on met dedans, mais on ne sait pas combien on va en retirer la retraite (rendement). Peut tre utilis dans le cadre du Rgime daccession la proprit (RAP) Sil y a une cotisation patronale, celle-ci sajoute aux gains imposables de la personne salarie. Le gouvernement prlve diverses cotisations auprs de lemployeur ou de la personne salarie ( 20%), puis la cotisation patronale est dductible de limpt de la personne. Le membre assume SEUL100% des risques COMMUNAUTAIRES ET DE FEMMES

12 3 Quatre raisons pour avoir choisi un rgime de retraite prestations dtermines (PD) et vivre ma retraite en toute scurit 1. Il garantit jours. ma rente de retraite jusqu' la fin de mes 2. Jen ai plus pour mon argent ! Pour le mme niveau de cotisation, il permet de verser un revenu plus lev la retraite *. 3. Les risques associs au rendement et l'esprance de vie sont supports collectivement. 4. Pendant mes annes de retraite, je naurai pas grer mon portefeuille et devoir ainsi faire face aux fluctuations du march, aux frais administratifs, au faible rendement et surtout l'inscurit. * Par exemple, ltude A Better Bang for the Buck. The Economic Efficiencies of Defined Benefit Pension Plans rdige par une conomiste et un actuaire et publie en 2008 par le National Institute on Retirement Security concluait quun rgime prestations dtermines cote 46% de moins quun rgime cotisation dtermine ou un REER pour fournir le mme revenu la retraite. ! RGIME DE RETRAITE PAR FINANCEMENT SALARIAL DES GROUPES COMMUNAUTAIRES ET DE FEMMES 13

3 Notre rgime: Un rgime de retraite par financement salarial adapt aux besoins des groupes communautaires et de femmes, des entreprises dconomie sociale et des OBNL en culture RGIME DE RETRAITE PAR FINANCEMENT SALARIAL DES GROUPES COMMUNAUTAIRES ET DE FEMMES 14 3 La capitalisation du Rgime au 31 dcembre 2015 Un rgime en bonne situation financire Aprs 7 ans, une rserve intressante constitue pour assurer la scurit des prestations promises et la stabilit des cotisations tout en permettant dindexer au cot de la vie les rentes acquises jusquau 31 dcembre 2013. RGIME DE RETRAITE PAR FINANCEMENT SALARIAL DES GROUPES COMMUNAUTAIRES ET DE FEMMES 15

3 Un rgime labor par le communautaire pour le communautaire en tenant compte des valeurs et des contraintes de nos membres Le choix retenu: un Rgime de retraite par financement salarial, un nouveau type de rgime prestations dtermines autoris depuis 2007 par la Loi adapt un environnement de PME. Sept caractristiques principales: 1. Rgime prestations dtermines : la rente est garantie par le Rgime la vie durant et ne peut tre rduite, quelle que soit la situation financire du Rgime ou son rendement. 2. Un seul rgime de retraite commun ( interentreprises ) pour l'ensemble des groupes communautaires et de femmes qui dcideront d'adhrer volontairement ce Rgime, avec une administration commune et une gestion commune des actifs, afin de bnficier d'une masse critique, d'conomies d'chelle et d'une capacit d'agir ensemble et solidairement comme mouvement. Tient compte de la mobilit du personnel en permettant le cumul des droits lors du passage d'un groupe participant un autre groupe participant 3. Chaque groupe choisit son taux de cotisation (minimum 2% du salaire) et peut le modifier au fil des ans. Lemployeur doit contribuer au moins 50 % de la cotisation totale , mais il nest pas tenu de cotiser en cas de dficit: la cotisation patronale 16 DE RETRAITE PAR FINANCEMENT DES GROUPES peut

COMMUNAUTAIRES DE FEMMES estRGIME donc fixe, mais SALARIAL le groupe la ETmodifier de temps 3 Un rgime labor par le communautaire pour le communautaire en tenant compte des valeurs et des contraintes de nos membres (suite) 4. Chaque 100 $ de cotisation est suffisant pour financer une rente garantie annuelle de 10$ 65 ans, et pour lindexer la hausse du cot de la vie chaque anne pour tous les participants et retraits. Environ 35 % de la cotisation sert donc constituer une rserve pour indexation, laquelle sert aussi de coussin pour absorber les chocs des annes de mauvais rendements. Cest lexistence de cette rserve qui explique pourquoi, au 31 dcembre 2015, notre rgime disposait de 1,74 $ en caisse pour chaque 1 $ que nous devions aux membres en rentes garanties. 5. En cas de dficit, une partie de la cotisation salariale des annes suivantes doit servir le rsorber. La rserve dindexation vise prcisment rduire ce risque au minimum.

6. Lge de retraite est 65 ans avec possibilit danticipation ds 55 ans, (moyennant une rduction) ou dajournement jusqu 71 ans (avec une revalorisation). 7. Chaque participant dispose doutils additionnels pour augmenter sa rente garantie : rachat de service pass, RGIME DE RETRAITE PAR FINANCEMENT SALARIAL DES GROUPES COMMUNAUTAIRES ET DE FEMMES transfert direct, cotisations volontaires et limination 17 3 L'adhsion du groupe Un groupe peut adhrer au Rgime si 1) Acceptation par le Conseil dadministration 2) Acceptation par le syndicat accrdit le cas chant. Pour les non-syndiqus, un avis doit tre envoy chaque personne . 30% peuvent bloquer ladhsion. Voir le Guide dadhsion

publi par le Rgime pour les dtails. Groupes admissibles Groupe communautaire ou groupe de femmes Entreprise dconomie sociale OBNL du secteur de la culture Certaines fondations. RGIME DE RETRAITE PAR FINANCEMENT SALARIAL DES GROUPES COMMUNAUTAIRES ET DE FEMMES 18 3 L'adhsion des personnes salaries du groupe 1. Un ou une employe rgulire doit adhrer 3 mois aprs son embauche 2. Une personne participant dj au Rgime ou qui rembourse un montant transfr par la Rgime (emploi antrieur) doit adhrer ds son embauche

3. Toute personne salarie doit adhrer aprs 5 ans de service continu au sein dun groupe * 4. Dans le cas o 1 ou 2 ne sappliquent pas, toute personne salarie peut adhrer ds quelle a 700 heures ou 35% du MGA (19 355 $ en 2017) au sein dun ou plusieurs groupes couverts par le Rgime au cours dune anne ds le 1er janvier de lanne suivante (dans une telle ventualit, communiquer directement avec le secrtariat du Rgime) 5. Toute personne salarie qui a atteint 71 ans ne peut pas adhrer au Rgime ou cesse dy cotiser * Un employ au service avant le 26 fvrier 2011 dun employeur participant au Rgime cette mme date peut adhrer aprs 2 ans de service continu. RGIME DE RETRAITE PAR FINANCEMENT SALARIAL DES GROUPES COMMUNAUTAIRES ET DE FEMMES 19 3 ge de dpart la retraite Formule de base (10 $ par anne pour chaque 100 $ de cotisations) s'applique pour une retraite 65 ans Retraite anticipe possible ds 55 ans, mais rduction de la rente de 6% par anne d'anticipation Possibilit de recevoir des paiements forfaitaires avant 65 ans, jusqu concurrence de 22 120 $ par anne (barme 2017) ou la valeur des droits acquis dans le Rgime, et de voir alors la rente rduite 65 ans pour rcuprer la valeur de ces paiements : une option pour les personnes

avec peu dannes afin de minimiser limpact de la trappe fiscale Retraite aprs 65 ans entrane une hausse de la rente de 6% par anne. Le versement de la rente doit commencer 71 ans RGIME DE RETRAITE PAR FINANCEMENT SALARIAL DES GROUPES COMMUNAUTAIRES ET DE FEMMES 20 3 Des outils pour chaque participante qui sappuient sur la force du collectif Versement/transfert REER pour diminuer/liminer la rduction pour retraite anticipe Versement / transfert REER vers cotisations volontaires et conversion en rente garantie Une rente garantie vie, avec promesse dindexation, pour assurer une retraite digne et maintenir le plus possible le niveau de vie la retraite Transfert direct depuis un autre rgime de retraite ou

un CRI Rachat de service pass Rgime collectif: rente garantie vie Afin dassurer une meilleure scurit du revenu la retraite, notre rgime a multipli les outils la disposition de chaque participante pour quelle puisse profiter de lefficience, la force et de la scurit dun rgime collectif afin daugmenter son revenu garanti la retraite. Certains outils peuvent aussi servir un employeur pour raliser ses objectifs en matire de ressources humaines. RGIME DE RETRAITE PAR FINANCEMENT SALARIAL DES GROUPES COMMUNAUTAIRES ET DE FEMMES 21 3 Un accompagnement personnalis de nos membres - Formation pour les membres: gestion administrative et prparation la retraite - Accompagnement pour les options individuelles: calculs de rachat, transferts et cotisations volontaires. Projection de rente du RRFS.

- Accompagnement des employeurs: bonifications, rgles fiscales et administratives etc. RGIME DE RETRAITE PAR FINANCEMENT SALARIAL DES GROUPES COMMUNAUTAIRES ET DE FEMMES 22 3 Qu'est-ce qui arrive en cas de changement d'emploi? Vers un autre groupe couvert par le rgime La participation au rgime se poursuit ds l'embauche, quel que soit le statut demploi au sein de ce groupe Vers un autre employeur : choix entre conserver le droit une rente diffre (qui pourra tre indexe priodiquement avant ou aprs la retraite en fonction de la situation financire du rgime) transfert dans un autre rgime de retraite ou un Compte de retraite immobilis (CRI), une sorte de REER, dun montant gal : Valeur de la rente acquise

X Taux de solvabilit du Rgime Si le montant est suffisamment faible (< 11 060 $ en 2017), il peut tre rembours par chque (moins les impts) RGIME DE RETRAITE PAR FINANCEMENT SALARIAL DES GROUPES COMMUNAUTAIRES ET DE FEMMES 23 Pour plus de renseignements: deux outils disponibles sur notre site Internet RGIME DE RETRAITE PAR FINANCEMENT SALARIAL DES GROUPES COMMUNAUTAIRES ET DE FEMMES 24 3 Une assemble annuelle, pour assurer une gestion dmocratique et transparence Le comit de retraite doit tenir chaque anne une assemble annuelle Volont de rejoindre le maximum de membres possible, sous rserve des contraintes budgtaires du Rgime Objet :

Faire rapport de l'administration du Rgime et de sa situation financire Informer des changements apports / envisags au Rgime lire le comit de retraite qui a la responsabilit dadministrer le Rgime RGIME DE RETRAITE PAR FINANCEMENT SALARIAL DES GROUPES COMMUNAUTAIRES ET DE FEMMES 25 3 Un comit de retraite reprsentatif En plus de la reprsentation requise par la Loi (1 actif, 1 inactif, 1 actif et 1 inactif sans droit de vote, 1 indpendant), 4 personnes lues par les actifs et 4 par les Comit de retraite groupes. La moiti des reprsentants des actifs et des groupes sont en lection chaque anne. Une composition qui reflte le Paritfait femmes-hommes : au supportent

minimum que les actifs 2 femmes des groupes une et 3plus pourgrande les actifs collectivement partie du risque. Le comit de retraite est compos de 13 membres : 6 membres reprsentant les personnes actives (1 sans droit de vote) 2 membres reprsentant les personnes inactives (1 sans droit de vote) 4 membres reprsentant les groupes 1 membre indpendant RGIME DE RETRAITE PAR FINANCEMENT SALARIAL DES GROUPES COMMUNAUTAIRES ET DE FEMMES 26 4 La gestion de la Caisse de retraite : quilibrer risque et rendement RGIME DE RETRAITE PAR FINANCEMENT SALARIAL DES GROUPES COMMUNAUTAIRES ET DE FEMMES 4 Participation une fiducie globale pour rduire nos frais et avoir

accs une expertise accrue compter de 2017, participation une fiducie globale regroupant 7 rgimes de retraite risques partags avec des actifs de 350 millions $ qui augmentent de 1 millions $ par mois. Nous continuerons de contrler notre rpartition des actifs par classe dactifs (obligations, actions, etc.) et davoir la possibilit davoir des gestionnaires en propre. Nous sigeons un comit de placement qui prend les dcisions (7 caisses* = 7 votes) pour le choix des gestionnaires lintrieur de chaque classe dactifs Plusieurs avantages: rduction immdiate des frais, accs une expertise accrue, possibilit avec notre taille plus grande davoir accs certains fonds et stratgies, * Les 6politique autres rgimes de retraite sont Rgime complmentaire dedj retraite desengage employs de la Villeen de Deux-Montagnes, Rgime complmentaire de placement faveur le des de retraite des policiers de la Rgie de police de Deux-Montagnes, le RRFS des employs de Niobec Inc, le Rgime de retraite des dbardeurs du port deplacements Trois-Rivires, le RRFS desresponsables.

employs de Blainville et le RRFS des employs syndiqus de Rio Tinto Aluminium (2016) RGIME DE RETRAITE PAR FINANCEMENT SALARIAL DES GROUPES COMMUNAUTAIRES ET DE FEMMES 28 4 La structure de gestion compter de fvrier 2017 Classes dactifs Fonds prvus Revenu fixe canadien (20 %) Fiera Univers (6,66 %) Jarislowsky Fraser obligations (6,6 %) MFS Core plus (6,6 %) Obligations long terme (10%) Fiera long terme (10 %) Actions canadiennes (30%) Triasima (18 %) Jariwlowsky Fraser (12 %) Actions mondiales (33 %)

Fiera actions mondiales (12,5 %) MFS actions mondiales faible volatilit (20,5 %) Immobilier (7%) Fiera Immobilier (7 %) La pondration de chaque classe dactifs est dtermine par chaque comit de retraite. Le comit de placement de la fiducie choisir les gestionnaires dans chaque classe dactifs Les fonds souligns sont ceux que nous avions dj dans notre caisse. Nous conservons la possibilit de choisir des fonds qui ne seraient pas choisis par la fiducie globale. Notre gardien de valeurs pour tous ces fonds est Fiducie Desjardins. 73% des fonds sont grs au Qubec. RGIME DE RETRAITE PAR FINANCEMENT SALARIAL DES GROUPES COMMUNAUTAIRES ET DE FEMMES 29 4 Rendement et valeur ajoute de la caisse totale et des gestionnaires en 2015 et depuis le dbut Tous les gestionnaires, sauf Fiera Obligations et Bisset, ont ajout de la valeur depuis le dbut de leur mandat respectif. RGIME DE RETRAITE PAR FINANCEMENT SALARIAL DES GROUPES COMMUNAUTAIRES ET DE FEMMES 30

Pour plus de renseignements : Marie Leahey, coordonnatrice gnrale ( Sylvia Roy, coordonnatrice administrative ( 1402) 1401) Maria Luisa Apaza, responsable de la comptabilit ( 1403) Anne-Marie de la Sablonnire, responsable de la formation ( 1404) Tl. : (514) 878-4473 / 1 (888) 978-4473 Courriel : [email protected] Site Internet : www.regimeretraite.ca RGIME DE RETRAITE PAR FINANCEMENT SALARIAL DES GROUPES COMMUNAUTAIRES ET DE FEMMES 31

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